①摩根大通预测在2026年，范畴较大的芯片股和网络股将浮现凸起，尽管市集存在对东谈主工智能泡沫的担忧；②瞻望2026年用于数据中心本钱支拨的业务支拨将再增长50%；③博通、好意思光科技、十足电子和Analog Devices等企业被列为该范围来岁的主要热点企业。
尽管最近投资东谈主对AI热有所彷徨，但摩根大通以为，2026年那些范畴较大的芯片和网络股仍有望浮现凸起。
据摩根大通北好意思分析师团队的一份论述，尽管市集存在对东谈主工智能泡沫的担忧，但一些当先的半导体和网络公司仍有可能在2026年再次跑赢大盘。
一个由Harlan Ma开拓的分析师团队忖度，2026年用于数据中心本钱支拨的业务支拨可能会再增长50%，而这一数据在2025年约为65%。这一增长将为悉数这个词半导体行业价值链上的配置制造商提供维持作用。
值得一提的是，盛名芯片制造商博通、存储芯片制造商好意思光科技、半导体及管制决策公司十足电子科技（Marvell）、为工业和汽车电子范围分娩芯片的Analog Devices等企业，均被该行列为该范围来岁的主要热点企业。
要点投资对象
据分析师称，博通和十足电子可能会受益于不断增多的万般专用集成电路的提升，这些集成电路在东谈主工智能任务中与图形处理器（GPU）伸开竞争。
Harlan Ma忖度，博通公司有望在2026财年末端550至600亿好意思元的东谈主工智能收入，并在2027年超过1000亿好意思元。比拟之下，2025财年这一数据约为200亿好意思元。
据此前报谈，摩根大通对博通股票的方针价为475好意思元，这意味着较当今还有28%的飞腾空间。
分析师还以为，十足电子将在新的一年领有“强盛的态势”，因为其在东谈主工智能业务方面抓续增长，同期周期性业务也正在复苏。12 月初，摩根大通将该公司的方针价钱从120好意思元上调至130好意思元，意味着还有55%的飞腾空间。
至于Analog Devices，摩根大通指出，该公司在高性能模拟电子配置市集结名按序二，收成于其在盘算阶段得到的契约，该公司最早在来岁就能从东谈主工智能技艺方面得到5至6亿好意思元的收益，瞻望该公司的市值将增长15%。
本年，好意思光公司的股票已成为市集结的杰出人物，涨幅高出170%。摩根大通的论述指出，来岁该公司也可能会迎来强盛浮现，“咱们以为，到2026年，该股票仍有浩瀚的飞腾后劲，这收成于价钱的抓续飞腾、利润率的抓续扩大，以颠倒财务预期可能的上调。”摩根大通仍保管对好意思光股票的买入评级。
东谈主工智能泡沫
分析师默示，尽管投资范畴不断扩大，但对东谈主工智能泡沫的担忧仍可能抓续存在。
不外从永久来看，瞻望东谈主工智能运用将在挥霍者和企业范围进一步彭胀，同期算计责任量的加多将无间维持对加快算计及联系基础能力的强盛需求。
摩根大通团队预测开云体育，2026 年半导体行业的收入将增长10%至15%，其中与构建东谈主工智能基础能力联系的公司将受益最大。